Volgens HNI-topman Jeffrey Lorenger vormt de transactie ‘een belangrijke mijlpaal in de groei van HNI en speelt zij in op de hernieuwde vraag naar kantoorwerkplekken. Steelcase-ceo Sara Armbruster noemt het samengaan ‘een gedurfde stap’ die de mogelijkheden voor klanten, dealers en medewerkers moet vergroten.

De fusie beoogt het klantenbereik te vergroten door geografische aanwezigheid en distributiekanalen te bundelen. Het gecombineerde bedrijf zal actief blijven onder beide merknamen, met HNI’s hoofdkantoor in Muscatine (Iowa) en Steelcase’s basis in Grand Rapids (Michigan).

Steelcase-aandeelhouders ontvangen $ 7,20 in contanten en 0,2192 HNI-aandeel per aandeel, wat neerkomt op een waardering van $ 18,30 per aandeel, gebaseerd op de slotkoers van HNI van $ 50,62 op 1 augustus. De waardering ligt op circa 5,8 keer de aangepaste Ebitda van Steelcase over de afgelopen twaalf maanden, inclusief verwachte kostensynergieën van $ 120 miljoen.

Het gecombineerde bedrijf realiseert naar verwachting een jaarlijkse omzet van $ 5,8 miljard en een aangepaste Ebitda van $ 745 miljoen. HNI-aandeelhouders zullen 64% van het nieuwe concern bezitten, Steelcase-aandeelhouders 36%. De fusie zal naar verwachting vanaf 2027 positief bijdragen aan de niet-Gaap winst per aandeel.

De overname moet nog worden goedgekeurd door aandeelhouders en toezichthouders. Enkele grootaandeelhouders van Steelcase hebben hun steun al toegezegd. De afronding wordt voorzien tegen het einde van 2025.

Links

www.steelcase.com
www.hnicorp.com

Tags

Nieuws, interieur, wonen, woon, woning, residentieel, project, huisshow, meubel, bank, tafel verlichting, licht, design, stoel, fauteuil, bank, kantoormeubel, kantoorinrichting, bedrijfskantoor, werkruimte, kantooromgeving, werkvloer, hotel, kantoor, kantoorfaciliteit, home office, homeoffice, werkplek, werkomgeving,hospitality, bureau, stoel, werk, overname, fusie, #Steelcase, #HNIcorp